Finanční příprava na stáří (3.díl) - (NE)výnosné finanční produkty
V minulém díle jsme si vysvětlili, že čím delší dobu někde vážete své peníze, tím větší výnosnost je třeba od investice požadovat, aby sloužila ke svému účelu tedy - k reálnému zvýšení bohatství či akumulaci majetku. Pokud alespoň tohoto minimálního požadovaného výnosu není dosaženo, pak díky spoření/investici o svůj majetek reálně přicházíte, tedy chudnete.
Ono je totiž velmi rozdílné poměřovat naspořenou částku v jejím nominálním vyjádření (tj. číslo, které vidíme na výpisu z investičního účtu) s částkou, kterou jste do daného nástroje vložili nebo když poměřujete částku s vloženou částkou tak, že vás zajímá, co si za danou částku v okamžiku její výplaty reálně koupíte. Tento rozdíl je velmi významný.
Příklad č.1 - Stavební spoření
Klasickým prodejním argumentem od prodejců stavebního spoření bude, že pokud budete do stavebního spoření vkládat ročně 20 000 Kč, pak za 6 let trvání smlouvy obdržíte zhruba 141 000 Kč. Klasický klient tohoto prodavače stavebního spoření zajásá, jelikož si spočítá, že do produktu vloží za 6 let 120 000 Kč a na jeho konci dostane o 21 000 Kč více (a takovou částku přeci na zemi nenajde). Sám uspokojen svým moudrým finančním rozhodnutí, však zapomíná zcela na zvážení konečné částky s ohledem na to, co si za danou naspořenou částku 141 000 Kč za 6 let skutečně koupí. Zboží a služby přeci každoročně zdražují (říkáme tomu inflace, ještě lépe ztráta kupní síly peněz). Za těchto 6 let trvání smlouvy při roční inflaci 3 %, bude každá koruna mít reálnou hodnotu už jen 83,75 haléřů z té dnešní (při vyšší inflaci dokonce ještě méně). Klient stavební spořitelny tak nemá reálně k dispozici sumu 141 000 Kč nýbrž sumu přepočtenou do dnešních peněz ve výši 118 088 Kč. A to vložil do produktu 120 000 Kč.
Tabulka s výpočty pro stavební spoření zde.
Jeho bohatství tak reálně pokleslo. Za naspořené peníze si toho může koupit méně. A právě v tomto leží skutečná nevýhodnost finančních produktů.
Ještě zajímavější je z ekonomicko-finančního pohledu situace u penzijního připojištění.
Příklad č.2 - Penzijní připojištění
Penzijní připojištění bylo hojně nabízeno mladým lidem, kteří mají myslet na své stáří co nejdříve. Rozhodně by měli na své stáří myslet co nejdříve, nicméně od penzijního připojištění by měli dát ruce pryč. Investované peníze se totiž v tomto produktu drží často více než 30 let. Za 30 let při inflaci 3 % ročně dojde k znehodnocení peněz v takové výši, že každá koruna bude mít reálnou hodnotu už jen 41,20 haléřů z té dnešní. Pokud tedy prodavač penzijka ukazuje náramný výkon v podobě poměru vložené částky ve výši 360 000 Kč (měsíčně 1 000 Kč, po dobu 30 let) k slibované částce před daní ve výši 723 280 Kč, klient má zdánlivou představu o výnosu 89,2 %. Problém je, že tento výnos byl dosažen za období 30 let a je nedostatečný, protože při zohlednění ztráty kupní síly peněz má klient po 30 letech k dispozici částku přepočtenou na dnešní peníze okolo 280 000 Kč.
Tabulka s výpočty pro penzijní připojištění zde.
Opět je dokázáno, že bohatství reálně pokleslo. A tuto jednoduchou analýzu výnosnosti lze provést u každé investice či finančního produktu.
Závěr pro finanční přípravu
Zdánlivá výnosnost finančních produktů je pouze iluzí. Pro skutečnou finanční přípravu na stáří je třeba hledat takové investice, které dosahují mnohem větších výnosů (a paradoxně i při nižším riziku). Jaké? O tom blíže zase v dalších dílech.
Roman Šebl
V Kanadě zkrachoval největší nebankovní poskytovatel hypoték. Nemovitosti jsou předražené.
Píše se duben 2017 a celosvětová cenová bublina u nemovitostí prokázala svou přítomnost. Zpráva, která zaujala mou pozornost se týká krachu společnosti poskytující hypotéky v Kanadě, kde bublina je vůbec jednou z největších.
Roman Šebl
Deziluze pokračuje. Pozor - přesně takhle se chová cenová bublina.
Volba amerického prezidenta přinesla médiím překvapení. Akciové trhy se nejprve propadly, aby obratem vzrostly. Pokračuje deziluze, že je vše v pořádku a ceny akcií, nemovitostí a komodit odpovídají stavu ekonomik. A na to pozor!
Roman Šebl
Záporné úrokové sazby už i na vkladech v bankách
Historická ekonomická abnormalita v podobě záporných úrokových sazeb se už přenesla i přímo na vklady klientů bank. Za své vklady poskytnuté bance začali v Německu lidé platit sazbu 0,4 % p.a.!
Roman Šebl
Ceny bytů v ČR: Trh se začíná přehřívat. Nákup již vyžaduje obezřetnost!
ČNB zpřísní pravidla pro poskytování hypoték. Banky nebudou smět poskytovat hypotéky na 100 % hodnoty nemovitosti. Ve své zprávě o finanční stabilitě toho ČNB říká ještě více: Trh se začíná přehřívat.
Roman Šebl
Penzijní připojištění zůstává špatným produktem. Nenaleťte na vyšší daňové odpočty!
Poslanci odhlasovali zvýšení maximálního daňového odpočtu z penzijního připojištění z původního maxima 12 tis.Kč/rok na 24 tis.Kč/rok. Zvýšená státní úleva bohužel vydojí nenávratně další staticíce od těch, co této podpoře naletí.
Další články autora |
Nahá umělkyně za zvuků techna házela před dětmi hlínou. Už to řeší policie
Policie prošetřuje vystoupení, ke kterému došlo na Akademii výtvarných umění (AVU). Umělkyně a...
Stovky amerických obrněnců se v řádu dnů nepozorovaně přemístily do Česka
Několik set vozidel americké armády včetně obrněnců Bradley nebo transportérů M113 se objevilo ve...
Německo je otřeseno. Přišel brutální útok na politika, pak následoval další
Na lídra kandidátky německé sociální demokracie (SPD) v Sasku do evropských voleb Matthiase Eckeho...
Auto vyjelo z vozovky a srazilo tři lidi. Žena zemřela, dvě vnučky jsou zraněné
Osobní auto srazilo dnes odpoledne v Čáslavicích na Třebíčsku ženu a dvě děti. Žena srážku...
Vyváděla strašné věci. Zahradil označil Jourovou za nejhorší z eurokomisařů
Premium Když Česko vstoupilo 1. května do Evropské unie, byl tam matador ODS Jan Zahradil kooptován...
Záchranka na maratonu ošetřila 13 běžců po kolapsu, do nemocnice nemusel žádný
Záchranáři na Pražském mezinárodním maratonu ošetřili dosud 13 běžců, vesměs po kolapsu....
Al-Džazíra končí v Izraeli. Hrozba pro bezpečnost, shodla se vláda
Izraelská vláda jednomyslně schválila ukončení činnosti katarské televizní sítě Al-Džazíra v zemi....
Putinova inaugurace bez Česka. Vláda odvolala velvyslance, řekl Lipavský
Vláda odvolala českého velvyslance v Rusku Vítězslava Pivoňku, řekl v neděli v diskusním pořadu...
Malostranský zápisník: Když nevíš, kudy kam, majzni soka Putinem!
Premium Jak odvrátit pozornost od kočkopsího tandemu Vondra-Niedermayer? Kdo zase znásilnil českého...
Exkluzivně byt 3+1/L o rozloze 76 m2 a s lodžií (6 m2) v ulici Václava Rabase, Kladno
Václava Rabase, Kladno
4 950 000 Kč
- Počet článků 52
- Celková karma 0
- Průměrná čtenost 2200x